달러투자 방법 2탄 EFT, ELS 그리고 외화RP

 달러 투자 방법 2탄으로 달러와 관련된 ETF부터 ELS 그리고 외화 RP의 특징과 종류에 대해서 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. 안전자산인 금 투자나 많은 분들이 투자를 위해서 접근하는 주식 투자와 마찬가지로 현물의 상승과 하락 혹은 지수의 변동에 투자하고 쉽게 매수와 매도를 할 수 있는 달러 투자 방법입니다.

달러투자 ETF, ELS 그리고 외화RP 투자 방법

  

 미국과 한국 외 많은 국가에서 인플레이션 영향으로 금리 인상에 들어가게 됨에 따라 각 국의 주식시장이나 부동산 시장에서의 하락폭은 걷잡을 수 없이 커지고 있습니다. 그 와중에 미국의 금리 인상으로 인한 달러 환율의 상승은 더욱더 각 국의 통화정책을 어렵게 하고 있습니다. 이에 따라 안전자산이라고 할 수 있는 달러에 대한 투자는 많은 분들이 자신의 포트폴리오에 추가하고 관심을 갖고 어떻게 투자해야 하는지에 대해 궁금한 부분이 많으실 것 같습니다. 달러 투자 방법으로 ETF, ELS 그리고 외화 RP에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

(1) 달러 ETF 투자 방법

 달러 ETF 투자를 하기 전에 기본적인 정보는 알아두는 것이 투자 시에 더욱더 요긴할 것 같습니다. 아래 기본 정보 참조하시기 바랍니다.

• 달러 ETF : 달러의 선물 지수에 따라 변동되는 ETF
• 달러 레버리지 ETF : 달러 환율 상승의 2배 만큼 이익을 내는 ETF
• 달러 인버스 ETF : 달러 환율이 하락할 것이라고 예상하고 투자하는 ETF
• 달러 인버스 ETF X2 : 달러 환율 하락의 2배만큼 이익을 내는 ETF
• 환차손 & 환차익 : 환율이 오르거나 내려서 이익을 보면 환차익, 손해를 보면 환차손이라고 함.
• 환헤지 : 환율 변동 리스크를 없애기 위해서 현재 수준의 환율로 고정하여 거래하는 방법
• 환노출 : 환율 변동에 따라 수익과 손실에 영향을 받는 거래방법

<2022.07.28 기준>

상품명	상장일	순자산	투자 수익 형태	수익률 (1년기준)
KODEX 미국달러선물	2016.12.27	928억	환율 상승의 1배	12.3%
KODEX 미국달러선물 레버리지	2016.12.27	212억	환율 상승의 2배	24.5%
KODEX 미국달러선물 인버스	2016.12.27	401억	환율 하락의 1배	-11.1%
KODEX 미국달러선물 인버스 2X	2016.12.27	490억	환율 하락의 2배	-21.8%
TIGER 미국달러단기채권 액티브	2019.07.22	3,517억	환율 및 운용에 의하 수익	12.02%
TIGER 미국달러선물 레버리지	2016.12.26	84억	환율 상승의 2배	24.13%
TIGER 미국달러선물 인버스 2X	2016.12.26	57억	환율 하락의 2배	-21.68%
KOSEF 미국달러선물	2011.02.23	379억	환율 상승의 1배	12.44%
KOSEF 미국달러 레버리지	2015.08.10	418억	환율 상승의 2배	25.20%
KOSEF 미국달러 인버스	2011.04.01	96억	환율 하락의 1배	-11.18%
KOSEF 미국달러 인버스 2X	2015.11.16	206억	환율 하락의 2배	-22.13%

 최근 달러 환율의 상승으로 인하여 인버스 ETF 상품들은 전부 수익률이 마이너스인 부분을 알 수가 있습니다. 달러의 금리 방향은 그 누구도 쉽게 파악할 수 없으나, 국제통화로 이용되기 때문에 순환을 하는 구조를 믿고 투자할만한 안전자산이라는 점에서 포트폴리오에 추가하기에 좋을 것 같습니다.

 

(2) 달러 ELS 

 달러로만 투자할 수 있는 주가연계 증권으로서 증권회사에서 발행하는 금융상품입니다. 달러 ELS 같은 경우는 달러 지수를 추적하여 수익을 발생시키는 상품입니다. 다만, 수익구조는 원금보장형인지 비보장형인지와 조기상환형과 상품을 설정하는 기간 등에 따라서 위험구조 및 수익구조가 다르게 설정이 됩니다. ELS 기본적인 사항에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

• 기초자산 : ELS 상품마다 기초자산은 다르며, 지수형(코스피, 달러 환율 등), 종목형(삼성전자, 카카오 등), 혼합형(지수 +종목)으로 분류됨. 
• 조기상환조건 : ELS는 6개월 ~ 3년 만기 상품으로, 상품 가입기간 도중 투자 조건이 충족할 경우 수익과 원금을 회수할 수도 있음.
•  KI(KNOCK-IN) 조건 : 원금을 보장해주지 않는 기준점 (예: 50KI  --> 기초자산 대비 50% 이하로 내려가면 원금과 수익금 지급받을 수 없음)
• 손실구간과 수익구조 : 판매되는 ELS 상품명 및 설명서에 상세히 가이드가 되어 있으므로 가입 전 꼼꼼히 따져보고 필요 시 전문가에게 궁금한 점은 문의하여 최대한 손실을 예방하여야 함.

달러투자 방법

 (3) 외화RP

 증권사로부터 외화표시 채권을 구매하여, 일정기간 이후 사전에 약정한 가격으로 다시 매도하는 조건의 상품입니다. 쉽게 말해서 투자자가 원하는 기간을 설정하여 달러를 빌려주면 증권사에서는 그 달러를 자본금으로 투자사업을 진행하고 투자자가 정해놓은 기간 이후에 이자와 함께 다시 달러를 돌려주는 상품입니다.

 

 외화 RP의 장점은 아래와 같습니다.

• 해외여행, 출장 및 해외주식 투자 시 환전이나 재환전하는 것보다 환전수수료를 아낄 수가 있습니다.
• 주식이나 채권에 비해서 초 저 위험 상품으로 분류됩니다.
• 파킹 통장과 같이 잠시 넣어두어도 이자를 받을 수가 있습니다.

 각 증권사별 외화 RP(USD 기준) 금리는 아래와 같으니 참조하시기 바랍니다.

구분		메리츠증권	대신증권	신한증권	한국투자증권	NH투자증권	삼성증권
수시형		0.70%	1.30%	1.45%	1.65%	1.45%	1.30%
약정형	7~30 일	0.75%	1.55%	1.65%	1.70%	1.65%	1.55%
	31~60 일	0.90%	1.60%	1.65%	1.75%	1.70%	1.60%
	61~90 일	0.90%	1.70%	1.75%	1.75%	1.75%	1.60%
	91~180 일	1.10%	1.80%	2.05%	1.75%	1.90%	1.80%
	181~270 일	1.20%	1.90%	2.35%	2.15%	1.90%	2.0%
	271~364 일	1.30%	1.90%	2.45%	2.15%	1.90%	2.0%
	~365 일	1.40%	1.90%	2.45%	2.30%	1.95%

 

 달러는 국제통화 특징 상, 국제 무역 상에 가장 많이 사용되는 통화로서 리사이클링 현상을 알고 있어야 합니다. 신흥국가에서 물건을 매매하고 그 매매한 금액이 다시 미국으로 달러가 유입되어 달러가 강세인 시장은 유지가 될 수밖에 없습니다. 다만, 중국이나 인도와 같이 내수시장에서 처리가 가능한 신흥국가들의 발달은 달러의 가치를 감소시켜주는 경우도 발생하게 합니다.

 

 앞으로 국제 정세를 판단하여 달러가 강세 일지 약세 일지 아무도 예측할 수가 없는 법입니다. 다만, 달러가 강세가 되는 원인이나 약세가 되는 원인을 파악하여 시장의 흐름을 보면서 투자를 하는 것이 가장 올바른 판단이라고 할 수 있습니다. 자신의 소중한 투자금을 아무런 정보나 경제공부 없이 혹은 무작정 전문가에게만 맡겨두는 것은 올바른 판단은 아닌 것 같다고 개인적으로 생각이 듭니다.

 

 안전자산 금 ETF와 ETN에 관심이 있으신 분들은 아래 포스팅을 참조해주시기 바랍니다.

 

금투자 방법 2탄 ETF 그리고 ETN 현물과 선물 가격추종 투자방법